Биржевые Компании

Мы довольно часто слышим новости о том, что происходит на зарубежных биржах. Лондонская биржа и NASDAQ, кажется, знакомы даже далеким от биржевой торговли пользователям Сети. Зачастую в этих новостях рассказывается об успехах зарубежных финансистов, в частности, в области технологий – рекордах скорости транзакций, производительности, или, наоборот, сбоях оборудования или программного обеспечения. В результате создается впечатление, что зарубежные площадки самые технологичные в мире.

А что у нас? Помимо повторяемых из года в год слов о необходимости создания в стране международного финансового центра, казалось бы, особенных телодвижений в этой области не происходит. С одной стороны – это так, с другой же – отечественный фондовый рынок значительно интереснее, чем об этом принято думать. И интересен он, в первую очередь, с технологической точки зрения.

Схема устройства фондового рынка

Будем двигаться от простого к сложному и, для начала, рассмотрим несколько упрощенную обобщенную схему работы биржевой отрасли РФ.

Биржа

Главным элементом системы является, собственно, сама биржа – площадка, на которой и совершаются операции купли/продажи. При этом времена, когда на бирже можно было встретить голосистых брокеров, выкрикивавших предложения лучшей цены, ушли далеко в прошлое.

Теперь вся основная активность биржи ведется в дата-центрах с мощными серверами, на которых размещено ядро торговой системы и программное обеспечение для всевозможного учета.

Ранее в России существовали две крупные биржи – ММВБ и РТС, однако в середине декабря 2011 года они объединились (по сути РТС была поглощена конкурентом). Получившаяся площадка сначала называлась ММВБ-РТС, а затем получила более благозвучное имя «Московская биржа» (Moscow Exchange).

На этой, самой крупной отечественной бирже осуществляется торговля ценными бумагами, валютой, фьючерсами, опционами, золотом, паями биржевых фондов и другими финансовыми инструментами. Еще стоит упомянуть о Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой бирже, где ведется торговля нефтью, нефтепродуктами и фьючерсами на них.

В России, как и за рубежом (всем знаком индекс DowJones), есть свои фондовые индексы: Индекс РТС и Индекс ММВБ, а также существуют индексы различных секторов промышленности (так называемые отраслевые индексы). Самым популярным и интересным с технологической точки зрения является срочный рынок, также существуют валютный, фондовый и товарные рынки.

Брокеры

Торговать на бирже напрямую обычный человек просто так не может — так устроено законодательство всех стран и наша не является исключением. Чтобы совершать операции с ценными бумагами или другими финансовыми инструментами, необходимо воспользоваться услугами посредника – брокера, который имеет доступ на нужный рынок. Именно брокеру клиенты несут деньги, открывают у него счета и подают ему поручения на совершение той или иной сделки. То есть вы, с помощью торгового терминала или голосом по телефону, просите брокера купить для вас такую-то бумагу. И эта заявка отправляется на биржу, но от имени брокера, который затем уже в своей собственной системе вычислит вашу прибыль или убыток по сделке.

Инфраструктура брокеров заслуживает отдельного упоминания. Прежде всего, для того, чтобы заявка попала на биржу ее нужно туда отправить. Для этого используется специальное программное обеспечение – биржевые шлюзы, которые принимают заявки, отправляемые пользователями с помощью торговых терминалов через интернет, соединяются со шлюзами биржи и передают им данные и попутно, записывают их в базу данных.

Большое внимание уделяется и безопасности: каждая транзакция должна быть удостоверена пользователем, для этого, при онлайн-торговле используется электронная цифровая подпись (ЭЦП), которую брокеры должны встроить в свои продукты. Обычно «подпись» транзакций происходит один раз в месяц, когда пользователю в электронном виде предоставляется отчет, который он удостоверяет своим ключом.